学術論文ベース

前回の記事では、モメンタム効果が学術的に確立されたアノマリーであり、その背景には投資家の心理や市場の情報伝達構造が関係していることを解説しました。次のステップはそれを実践的なトレーディング戦略へとつなげることです。今回は、モメンタム研究の原...

物理学には「慣性の法則」という基本原理があります。運動している物体は、外部から力が加わらない限り、その運動を続けようとする、というものです。興味深いことに、金融市場にもこれとよく似た現象が存在することが、多くの学術研究によって示されています...

トレード界には、歴史検証データで完璧な成績を示し、「聖杯」に見える戦略があります。でも、それをリアルマネーで試した瞬間、戦略は音を立てて崩れ、残高が溶けていく…そんな悲劇の原因が、「カーブフィッティング」です。「過剰適合」とも呼ばれます。今...

市場に存在する非効率性、つまり「エッジ」を特定して活用することは、トレードで利益を出すために欠かせません。今回はVIX指数をセンチメント指標として利用する短期トレーディング戦略を提示した金融分野の学術論文をもとに、その戦略の有効性と、実践の...

「トレードで億万長者になる」「専業トレーダーとして自由な生活を送る」といった華やかな成功譚は、多くの人を魅了します。しかし、その裏には、市場で利益を出すことの厳しさを物語る、厳しい現実が存在します。当サイトの記事「トレードでどれほどの人が損...