【現代的なトピックと技術】

概論金融市場における超過リターン（アルファ）の探求は、いつの時代も「情報」を巡る戦いでした。企業の財務諸表や市場価格といった伝統的なデータは、世界中の投資家によって瞬時に分析され、その価値は直ちに価格に織り込まれていきます。この情報の飽和状...

概論人間の感情や裁量を排し、あらかじめ定められた厳格なルールに基づいて売買を繰り返すシステムトレード（またはアルゴリズム取引）は、現代の金融市場において不可欠な存在となっています。かつては大手金融機関の専売特許であったこのアプローチは、テク...

概論金融市場は、ファンダメンタルズやマクロ経済指標といった数値データだけで動いているわけではありません。市場を動かすもう一つの強力な力、それは、ニュース記事やソーシャルメディア、決算報告書といったテキスト情報に埋め込まれた、人々の期待や恐怖...

概論前回の記事では、ランダムフォレストや勾配ブースティングといった、決定木をベースとするアンサンブルモデルの強力さと、その応用に潜むリスクについて解説しました。今回は、機械学習の世界におけるもう一方の巨人、ニューラルネットワークと、その発展...

概論前回の記事では、機械学習が金融市場の予測に新たな可能性をもたらす一方で、その応用には多くの落とし穴が存在することを解説しました。今回は、数ある機械学習モデルの中でも、特にその予測性能の高さから、学術研究と実務の双方で絶大な人気を誇る二つ...

概論人間のトレーダーが取引所のフロアで大声を張り上げていた時代から、金融市場はテクノロジーと共に劇的な進化を遂げてきました。その進化の最先端に位置するのが、高頻度取引（High-Frequency Trading, HFT）です。HFTとは...

概論金融市場から日々生み出される膨大なデータを解析し、収益機会に繋げようとする試みは、クオンツ・トレーディングの歴史そのものです。伝統的に、この分野では線形回帰などの統計モデルが主流でした。しかし、テクノロジーの進化と計算能力の飛躍的な向上...

概論現代の金融市場は、かつてないほどデータ駆動型になっています。かつてはスプレッドシートや専用の高価なソフトウェアが主流だった金融分析の世界は、近年、オープンソースのプログラミング言語であるPythonによって、大きな変革を遂げました。クオ...